为何说碳中和将会是今年最强的主线，真正受益的行业是哪些

这是一篇对于碳中和以及相关受益行业全面分析和解读的原创文章，对于如何投资相关领域和细分领域有很大帮助，请收藏保存。

关于碳中和，我从去年年底就开始做出分析，相关文章也写了很多，包括一些细分领域，今天再从宏观的角度来概括分析一下到底哪些行业是最受益的，因为碳中和将成为今年市场最强的主线！值得我们认真地去研究和学习。

先说国际大环境，美国、欧洲政府对待碳中和的态度跟我们一样，上升到国家战略层面，其重视程度非同小可。拜登上任后第一个提出的就是要重返《巴黎协议》，并迅速做出了落地执行。

我们都知道，拜登是对于清洁能源和环保节能情有独钟，在去年7月竞选期间，他就曾经公布过一项总额高达2万亿美元的气候计划。承诺要在未来4年投资2万亿美元加强美国的清洁能源基础设施建设，减少对化石燃料的依赖，力争在2035年前实现无碳发电。如今这项计划开始进入实施阶段。

碳中和是一项庞大的规划，不可能靠一个国家独立的完成，需要全球性的合作和努力，包括美国的这个2万亿美元计划。而中国作为在光伏领域占据绝对优势的大国，与世界各国在新能源领域的合作自然是不可或缺的。

从国内环境来看，国家政策的扶持力度也是空前巨大的，作为我国长期发展的战略目标，从行政单位到企事业单位，都要积极参与其中，碳中和目前已经成为很多人耳熟能详的热门词汇了，因为未来碳中和会直接影响到我们每个人的生活。

目前对于“碳中和”的重要性怎么强调都不为过。碳中和将变成人类的自我革命,也将会是新一轮的技术革命,对产业结构会产生深远影响。

目前中国作为最大的碳排放国家，必然要肩负起重要的节能减排任务。

再说说碳中和涉及的领域：

1、能源供给端：据统计，我国煤炭、石油、天然气等化石燃料的燃烧占到碳排放量的85%，减少碳排放的重中之重就是要减少化石燃料的使用，优化能源结构，发展新型能源。电力作为最主要的二次能源消耗形式则是最受关注的领域。我国67.8%的电量由火电提供，发电碳排放占到全部碳排放的37.6%。

因此，光伏发电、风力发电、水力发电、核电等清洁的可再生能源发电成为了最重要的低碳转型方向。其中光伏发电是最主要部分，2020年中国光伏新增装机48.2GW，连续8年位居全球首位；累计装机量达到253GW，连续6年位居全球首位。

其次是风能，2020年中国海上风电新增装机连续三年领跑全球，新增容量超过3GW，占全球新增一半以上，成为全球第二大海上风电市场。

在二级市场上，专注于光伏发电的龙头企业是隆基股份和通威股份，风电领域的龙头企业是金风科技，水力发电领域的龙头企业是长江电力。

随着可再生能源应用的不断增长，与之密切相关的另外一个行业迎来了巨大机遇，那就是储能，这也是一个万亿空间的市场。

储能就是能量存储，而对于电能的存储，就是指利用化学或者物理的方法将产生的能量存储起来并在需要时释放的一系列技术和措施。由于可再生能源具有的波动性、间歇性与随机性会对电网带来挑战。因此需要储能技术和设备来对过多的电能进行消纳和存储。目前国内应用最多的是电化学储能，预计到2025年我国大部分地区用电侧储能可实现平价，储能市场空间或达6500亿元；到2030年我国大部分地区光储结合可实现平价，储能市场空间可高达1.2万亿元以上。

在二级市场上，与储能相关度最高的就是储能电池和逆变器，储能电池目前应用最多的是磷酸铁锂电池，相关龙头企业包括宁德时代，国轩高科，南都电源，永福股份等。

而逆变器领域阳光电源是当之无愧的老大，阳光电源不仅在逆变器领域具有龙头地位，也是储能系统集成商。

说到可再生能源，还要提一下氢能源，氢能和电能一样，都是由一次能源产生，属于二次能源。氢能的主要应用方向是交通领域，目前主要是航空发动机和氢燃料汽车领域。由于制氢成本太高，目前应用范围不大，未来随着一次能源结构的优化，成本会有大幅降低。相关的上市公司有雄韬股份，美锦能源，亿华通等。

2、能源消费端：我们知道，能源供给结构的改变需要一个长期的过程，虽然能源供给是碳排放的源头，而造成碳排放的更多是在消费端。

目前能源消费端最大的碳排放领域就是工业生产，主要是钢铁、水泥、石油冶炼这些碳排放大户。针对于这些领域的碳排放降低，更多的是要依靠节能环保设备和产能整合来解决。表面上来看是有利于行业中的大型企业，近期的二期市场钢铁水泥冶炼等已经有所表现，但是真正利好的是那些环保设备提供商。

除了工业生产领域外，交通领域也是引人注目的终端消费领域，而最具代表性的就是新能源车，新能源车取代燃油车已经成为未来全球化的趋势，中国在新能源车方面实现了完美的弯道超车，既有美国上市的造车新势力理想、蔚来、小鹏，也有国内的新能源车龙头比亚迪，以及宁德时代，赣锋锂业等电池供应商。新能源车市场未来还有巨大的发展空间。

3、制度执行端：主要就是碳捕捉和碳交易。

碳捕获，全称是“碳捕获、利用和封存（CCUS）技术”，指的是将炼油厂或工厂、发电厂排放的二氧化碳废料从源头上捕获，然后储存起来。

碳捕获当然可以通过植树造林来让植物进行吸收，但面对严峻的气候变化以及植树造林面积的大幅减少，仅靠植物自然吸收难以实现改善。而通过碳捕获，将碳掩埋、固定、吸附，或者用于制备碳酸饮料等新产品才是更加可行的方式。但是最大的问题是捕捉碳的成本太高。成本主要体现在二氧化碳的提纯上面。

二级市场上跟碳捕捉相关的公司有远达环保，凯美电气。

执行端另一个就是碳交易，

碳交易就是合同的一方通过支付另一方获得温室气体减排额，买方可以将购得的减排额用于减缓温室效应从而实现其减排的目标。

碳交易本质上是一种金融活动，一方面金融资本直接或间接投资于创造碳资产的项目与企业；另一方面来自不同项目和企业产生的减排量进入碳金融市场进行交易，被开发成标准的金融工具。另外一方面，碳排放作为一种资产，最终目的是为了促进企业节能减排。

近期二级市场碳交易被炒得火热，但是真正与碳交易所有关联的公司只有9家，包括：深圳能源，长源动力，闽东电力，四川路桥，国检集团，重庆燃气，越秀金控，海油发展，金融街。其中以参股深圳碳排放交易所的深圳能源和华银电力关注度最高。

据悉，由上海市牵头的全国碳交易系统建设，目前各项工作正在紧张有序进行过程中，计划于2021年6月底前启动全国碳交易。

关于碳中和，很多人并不清楚到底怎么回事，多数人就理解为节能环保而已。这是简单片面的理解，碳中和背后的意义是一个历史性的重大变革。

它会对很多领域产生颠覆性的改变，包括能源，化工，基建，消费等各个领域。

这也是为何碳中和被提升为国家战略的发展目标。

应对全球气候变化，减少碳排放已经成为了世界性的目标，与国家经济发展和人民生活密不可分。

面对如此重要的新方向，资本市场当然不会缺席。开年到现在，二级市场最火爆最有持续性的炒作方向就是碳中和。从去年的新能源车，光伏，到今年的风电核能，节能环保，节能建筑，节能减排，园林绿化，碳交易等众多细分领域，当然很多还是停留在概念的操作层面，真正到应用领域的并且比较成熟技术的还是光伏及相关产业，这也是我们在世界范围内具有绝对优势的领域。

碳中和是一个庞大的市场，光是一些细分领域就有万亿的空间，未来的机会也会不断被发掘出来。

就当前A股市场而言，上周已经基本上将很多细分领域都炒作了一遍，但都是一些短线资金的炒作，下周应该会有所降温，我们更需要关注的是主流资金的去向，这么大的一个方向，机构资金不可能不去布局的，而这些方向才是未来最具有持续性的方向。除了新能源汽车和光伏这两个持续性最好的领域外，相信还会有新的方向被发掘而不是短线的一轮炒作。

毋容置疑，碳中和已经成为今年资本市场最关注的方向。